Clasificación de Sofipos

Existen 4 niveles de operación determinados por los activos  totales de las SOFIPO:

NIVEL I: Montos de hasta 15 millones de UDIS:

Operaciones Autorizadas:

• Recibir depósitos.
• Pedir préstamos. 
• Expedir tarjetas de débito.
• Otorgar préstamos.
• Realizar inversiones.
• Fungir como receptor de pago de servicios.
• Compra venta de divisas.
• Distribuir seguros por cuenta de alguna institución o sociedad mutualista.
• Distribuir fianzas.
• Distribuir y pagar productos, servicios y programas gubernamentales.

NIVEL II: Montos entre 15 y 50 millones de UDIS:

Las anteriores y además:

• Realizar operaciones de factoraje financiero.
• Prestar servicios de caja de seguridad.
• Ofrecer el servicio de abono y descuento en nómina.

NIVEL III: Montos entre 50 y 280 millones de UDIS:

Las anteriores y además:

• Celebrar contratos de arrendamiento financiero.
• Prestar servicios de caja y tesorería.
• Actuar como Fiduciarios.

NIVEL IV: Montos superiores a 280 millones de UDIS

Las anteriores y además:

• Emitir títulos de crédito, en serie o en masa.
• Emitir obligaciones subordinadas.
• Asumir obligaciones por cuenta de terceros, como endoso o aval de títulos de crédito.
• Expedir tarjetas de crédito.
• Realizar inversiones en acciones.
• Ofrecer acciones de las sociedades operadas por la Sofipo.

Referencia:

• Condusef. 

Sofipos retiradas en los últimos años

Año	Revocación de licencia para operar	Prosofipo
2025	Consejo de Asistencia al Microemprendedor (Came)	Por verse
2025	Financiera Auxi	Sí
2025	Impulso para el Desarrollo de México	Sí
2022	Financiera Planfía	No
2022	Comercializadora Financiera de Automotores	No
2020	Operadora de Recursos Reforma	Sí
2018	Proyecto Coincidir	Sí
2018	La Perseverancia del Valle Tehuacán	Sí

10 datos sobre las Sofipos

Las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) son instituciones con fines de lucro que tienen por objeto promover la captación de recursos, así como colocarlos mediante préstamos al público en general.

1. El modelo financiero de las Sofipos nació en 2001, durante el sexenio de Vicente Fox.
2. Las Sofipos se rigen principalmente por la Ley de Ahorro y Crédito Popular, así como por la Ley General de Sociedades Mercantiles.
3. La Ley de Ahorro y Crédito Popular fue promulgada el 4 de junio de 2001 y su última reforma fue publicada en el Diario Oficial de la Federación el 24 de enero de 2024.
4. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es la entidad que autoriza la creación y operación de las Sociedades Financieras Populares (SOFIPOs) en México.
5. Existen 34 Autorizadas en operación, 2 Autorizadas sin operar.
6. A marzo de 2025, las sofipos captaban 190 mil mdp de 25 millones de clientes.
7. A ese mismo mes, el sector manejaba pérdidas mensuales de 900 mdp y un índice de morosidad de 10 puntos, casi el cuádruple que el de un banco tradicional.
8. El ahorro de los clientes está garantizado hasta 25.000 unidades de inversión (udis) por el Fondo de Protección de Sociedades Financieras Populares y de Protección a sus Ahorradores (Prosofipo).
9. La participación de las sofipos en el sistema financiero mexicano es marginal, representando apenas un 0.4% del Producto Interno Bruto (PIB) según reporte de septiembre de 2025.
10. De 2020 a la fecha se ha revocado la autorización a 6 sofipos.

LIBOR

The London Inter-Bank Offered Rate (Libor) was an interest rate average calculated from estimates submitted by the leading banks in London. Each bank estimated what it would be charged were it to borrow from other banks. It was the primary benchmark, along with the Euribor, for short-term interest rates around the world. The last rates were published on 30 June 2023 before 12:00 pm UK time, with market participants encouraged to transition to risk-free interest rates such as SOFR and SARON.

Jean Claude Trichet y Guillermo Ortiz

Jean Claude Trichet (Lyon, 1942). Civil Engineer, was head of the Trésor Public, governor of the Banque de France, president of the European Central Bank, member of the board of directors of the Bank for International Settlements, among others.

• 2008, First Crisis of the New Globalization: Developed economies, former Socialist countries and Developing world. Speed of transmission. Non conventional measures. Magnitude of support: 25% GDP. Progressive deactivation of measure to avoid jumps and falls.
• Fiscal policy must be treated with care and responsibility. Control for deficits and debt in the Eurozone. Surveillance of peers. The Greece Case.
• Europe needs more flexible markets of goods, services and labor. Need of structural reforms.
• Opportunity for growth through globalization. Work needed in the resilience and flexibility of the system.

Alan Greenspan y Guillermo Ortiz

Arquitectos de la economía mundial. 2010.

• Bubbles, by definition, deflate. The subprime bubble was different in that its leverage was considerable higher and spread among the families. 
• Forecasting: Difficult to get it right, more difficult to get it right for the right reasons.
• Subcapitalization of the banking system to face the risks. Bad risk management. The post war system of risk assessment was inadequate.
• Regulation system. Global capital markets. Adequate capital and liquidity requirements to face the problems. Regulate de global market, not just the national markets.
• Recovery of the financial system through the equity market. Regulation does not have to suffocate the innovative activity.
• 25% of homes are mortgaged at a price bigger that its price. Risk of a downturn in the house market. A big proportion of vacant single units for sale.
• Europe. Slow growth. Maastricht: 3% deficit or 60% debt of GDP. Peer pressure.

Contra el Interés

No exigirás de tu hermano interés de dinero, ni interés de comestibles, ni de cosa alguna que con usura suele prestarse. Del extraño podrás exigir interés, mas de tu hermano no lo harás, para que te bendiga El Señor en toda obra de tus manos en la tierra adonde vas para tomar posesión de ella.

—Deuteronomio 23:19

Si prestas a aquéllos de quienes esperas recibir, ¿qué mérito tienes? También los pecadores prestan a los pecadores para recibir de ellos la misma cantidad.

—Lucas 6:34

15 Lessons Rich Parents Teach Their Kids

Alux.com

1. Understanding how money works. Concepts of value. Put the topin oveer the table.
2. The difference between asset and liability. Does it generates money?
3. They are not entitled to anything. Focus on growth. The road is long.
4. How to be sociable and connect with other people. Better environment around them.
5. Increasing income instead of lowering expenses. Focus on how to increase money.
6. How to create daily habits that give them incredible advantages. Compounding.
7. Money is a tool, and it's a good thing. Exchange tool. Learn how to use it.
8. Stop expecting immediate results and avoid magical thinking. 
9. Knowledge is more valuable than money in the long run. You can create value.
10. Don't work for money. Have money work for you. 
11. Solving problems is the quickest way to get rich. Focus in big problems.
12. Not to waste time on things that do not correlate to the real world. College education.
13. How to use good debt instead of bad debt. Leverage. Dividends.
14. 80% of the results come from 20% of the effort. Pareto. Focus on what is important.
15. Having money doesn't make you a better person. Teach humility.
16. Teach them to raise their expectations.

Decálogo Buffett

1. Invierte a largo plazo. Sé paciente. Si alguien está sentado a la sombra hoy es porque otro plantó un árbol hace mucho tiempo. Pensar en un horizonte de varias décadas y huir de ganancias rápidas.
2. Nunca inviertas en un negocio que no entiendes. Aprender a gestionar el dinero y tener conocimiento acerca del activo elegido. Limita la exposición y minimiza riesgos. 
3. Evita endeudarte. Préstamos adictivos que terminan generando problemas en el futuro. Si eres inteligente, vas a hacer mucho dinero sin pedir prestado. 
4. Invierte en ti mismo. Cualquier cosa para mejorar tu talento y ser más valioso, lo recuperas multiplicado por diez.
5. Cuida tu estilo de vida. Es bastante común que cuanto más dinero se tiene, aumente el estilo de vida de manera exponencial. Vida austera. 
6. Usa dinero en efectivo. No salgas de casa sin efectivo. Depender menos de la tarjeta ayuda a gastar menos. 
7. Compra algo caro a bajo precio. El precio es lo que pagas y el valor lo que obtienes. Compra mercancía de calidad cuando está rebajada.
8. Rodéate de gente que te aporte. Cásate con alguien que inspire y contagie buena energía. Asóciate con personas que son el tipo de persona que te gustaría ser.
9. Saber invertir en tiempos de inflación. Los mejores negocios durante la inflación son los que se compran una vez y luego no hay que seguir haciendo inversiones de capital posteriormente. 
10. Mantén el rumbo. Mantén la serenidad en todo momento.

FinTech 15.S08.02. Deep Learning

Required Readings

1. ‘Artificial intelligence and machine learning in financial services’ Financial Stability Board (November 1, 2017) (Pages 3–23, Executive Summary & Sections 1–3)
2. ‘The Growing Impact of AI in Financial Services: Six Examples’ Arthur Bachinskiy, Medium (February 21 2019)

Questions

1. What are artificial intelligence, machine learning, and deep learning? How do these enhanced tools of pattern recognition and decision making relate to financial services?
2. What is natural language possessing? How has it already enhanced user interfaces (UI) and user experiences (UX) in finance? How might chatbots, conversational interfaces and voice assistants transform UI & UX in the future?
3. What sectors within the financial services sector has seen the most adoption of AI & machine learning? How can it be used to enhance compliance systems, customer interfaces, risk management, underwriting and investment strategies?

Big data is a term for which there is no single, consistent definition, but the term is used broadly to describe the storage and analysis of large and/or complicated data sets using a variety of techniques including AI. 

Machine learning may be defined as a method of designing a sequence of actions to solve a problem, known as algorithms, which optimise automatically through experience and with limited or no human intervention.

Overview

• AI, Machine Learning, & Deep Learning
• Natural Language Processing
• AI within FinTech History
• AI & Machine Learning – Finance
• Natural Language Processing - Finance

Alternative Data

• Bank, Checking, Employment, Income, Insurance, Tenant, Utilities
• Cash Flow Underwriting
• Consumption and Purchase Transactional Data
• App Usage, Browsing History, Email Receipt, Geolocation, Social Media Data,
• Educational Background, Employer, Occupation, Work History

Natural Language Possessing

• Computer Input, Interpretation and Output of Human Language
• Natural Language Understanding and Natural Language Generation
• Audio, Image, Text and Video including Spoken, Written or Gestured
• Content Generation, Content Summarization, Information Retrieval, Intent Parsing, Sentiment Analysis, Speech Generation, Speech, Recognition and Translation
• Chatbots, Conversational Interfaces and Voice Assistants

Natural Language Possessing - Finance

• Customer Services
• Chatbots, Conversational Interfaces and Voice Assistants
• Process Automation
• Sentiment Analysis

40 Books on Money

Level One: $0 to $100,000

1. Secrets of the Millionaire Mind. Harv Eker.
2. The Psychology of Money. Morgan Housel.
3. The Magic of Thinking Big. David Schwartz.
4. The Winner Effect. Ian Robertson.
5. Think and Grow Rich. Napoleon Hill.
6. Unscripted. Mj DeMarco.
7. The Essence of Success. Earl Nightingale.
8. Atomic Habits. James Clear.
9. The 7 Habits of Highly Effective People. Stephen Covey.
10. The 12 Week Year. Brian Moran.
11. The Art of Getting Things Done. David Allen.
12. Essentialism. Greg McKewon.
13. So Good They Can't Ignore You. Cal Newport.
14. The Unfair Advantage. Ash Ali.
15. Mastery. Robert Greene.
16. Steal Like an Artist. Austin Kleon.
17. Rich Dad, Poor Dad. Robert Kiyosaki.
18. The Compound Effect. Darren Hardy.
19. The Little Book of Common Sense Investing. John Bogle.
20. The Intelligent Investor. Benjamin Graham. 
21. One Up on Wall Street. Peter Lynch.

Level two: $100K to $1M

1. Cashflow Quadrant. Robert Kiyosaki.
2. The 4-Hour Work Week. Timothy Ferriss.
3. Zero to One. Peter Thiel.
4. Disrupt You. Jay Samit.
5. The Lean Startup. Eric Ries.
6. Blue Ocean Strategy. Chan Kim.
7. Oversubscribed. Daniel Priestley.
8. Breakthrough Advertising. Eugene Schwartz.

Level three: $1M to $10M

1. Influence: The Psychology of Persuasion. Robert Cialdini.
2. Never Split the Difference. Chris Voss.
3. How to Win Friends and Influence People. Dale Carnegie.
4. Pitch Anything. Oren Klaff.
5. Start With Why. Simon Sinek.
6. The 48 Laws of Power. Robert Greene.
7. The E Myth. Michael Gerber.
8. Profit First. Mike Michalowicz.
9. Good to Great. Jim Collins.
10. The Fourth Turning. William Strauss.
11. The changing world order. Ray Dalio.

Bonus by Gabe Bult

1. Set for life. Scott Trench.
2. Simple path to wealth.
3. Your money or your life.
4. The millionaire next door.
5. Turning Pro.

Bonus by Nischa

1. The Millionaire Fast Lane.
2. The Dhandho Investor.
3. Girls That Invest.

Bonus by Toby Newbatt

1. You Can Be a Stock Market Genius 
2. Mastering the Market Cycle 
3. Trillions
4. Money a User's Guide
5. Just Keep Buying

FinTech 15.S08.01. Technological Trends

Trends:

1. AI
2. Open banking
3. Blockchain

Intermediates Money and Risk

Data

• Investing, Market Making, Marketing, Risk Management & Underwriting

Funding & Risk Management

• Balance Sheet & Capital
• Marketplace & Securitizations
• Derivatives, Guarantees & Reinsurance

Risks

• Credit; Funding; Liquidity; Market (Basis, Price, Rate, Spread, Volatility)
• Model; Operational; Reputational / Compliance
• Accidents; Health; Life Events; Natural Disasters; Weather

User Experience & User Interface

FinTech - Finance’s Fertile Ground

• Digitalization of Money, Securities and Credit

• Vast and Expanding Amounts of Customer Data

• Rapid Expansion of Computational & Analytical Power

• Reliance on Multiple Systems of Ledgers

• Wide Public Acceptance of New Tech

• Legacy Customer Interface and Processing Systems

• Infrastructure Systems’ Costs and Counterparty Risks

• Economic Rents and Centralized Concentrated Risks

 FinTech – Disruptive Potential

• AI for Managing Risks & Targeting Products

• Updated Customer User Interface and Robo Advice

• Greater Financial Inclusion & Tailored Services

• ‘Internet of Value’: Movement of Value & Micro Payments

• Streamlined Accounting, Clearing, Compliance & Processing Systems

• Some Revenue Models shift to Data in exchange for Free Services

• Efficiencies & Tighter Margins in Financial Sector 

AI and Machine Learning - Finance

• Asset Management

• Call Centers, Chatbots, Robo-Advising & Virtual Assistants

• Credit (& Insurance) Allocation, Extension, Pricing & Scoring

• Fraud Detection & Prevention

• Regulatory – Anti Money Laundering, Anti Manipulation

• Risk Management & Underwriting

• Robotic Process Automation

• Trading 

Open API & Open Banking

• Open Application Program Interfaces (Open API) allow outside Developers access to and an ability to Integrate Permissioned Customer Data into Third Party Applications

• Open Banking initiatives facilitate or mandate Open API for Non-banks to Share Permissioned Bank Customer Data

• Policy Trade-offs of Promoting Competition & Innovation, Limiting Cybersecurity Risks, and Maintaining Privacy & Consumer Protections

• EU Payment System Directive (PSD2), UK Open Banking Initiative, etc.

• Plus Screen Scraping, Reverse Engineering & Robotic Process Automation

Blockchain Tech Potential Uses

• Speculative Investing

• Crowdfunding through Initial Coin Offerings

• Tokens for Exchanges, Gaming, Gambling, DeFi & File Sharing

• Tokenized Fiat (Stable Value Coins), Securities & Assets

• Payment Systems

• Trade Finance & Supply Chain Management

• Clearing, Settlement & Processing

• Central Bank Digital Currencies & Payment Initiatives

• Digital ID & MIT Diploma

• Medical Records, Property Records, Internet of Things, Voting … 

FinTech – The Actors

• Big Finance: Like Fortresses w/ Moats, Towers & Sovereign Affiliations

• Towers: 1) Payments, 2) Balance Sheets, 3) Data, 4) Corporate Structure

• Big Tech DNA Loop (BIS): 1) Data, 2) Networks, 3) Activities

• Start-ups: 1) Disruptive Innovators, 2) Flexibility, 3) Asymmetric Risk Takers

• Official Sector: Goals: 1) Innovation, 2) Inclusion, 3) Financial Stability, 4) Investor &        Consumer Protection & 5) Guarding against Illicit Activities 

Study Questions:

• What are the major technological trends materially influencing the provision of financial services?
• How is the competitive landscape shaping adoption of these new technologies around the globe?
• How are FinTech start-ups and Big Tech firms competing and cooperating with incumbents from big finance? How has Big Finance reacted?
• What do you wish to achieve in this Fintech course?

20 consejos sobre educación financiera

Consejos:

1. Evita las deudas innecesarias. Ropa, accesorios, comida, lujos.
2. Huye de la deuda mala. Altos intereses, corto plazo, no produce rendimiento.
3. Balance. Control detallado de ingresos y gastos. Gasto hormiga. Categorías. 
4. Presupuesto mensual. Reducir gastos innecesarios.
5. Paga tus deudas. Prioriza el pago de deudas.
6. Ahorra siempre que puedas. (Preferible, invierte, siempre que puedas).
7. Compara precios. Hábito de selección. Investigación.
8. Aprende a negociar. Habilidad a desarrollar. Mejores precios y facilidades de pago.
9. Invierte en educación. Invierte en ti mismo. Nuevas habilidades. (Crecimiento).
10. Diversifica tus ingresos. (7 fuentes de ingreso).
11. No compres por impulso (Ver punto 1). 
12. Establece metas financieras. Pocas. Realistas, acequibles. Mantén tu motivación. A corto, mediano y largo plazo. Retroalimentación.
13. Vive de acuerdo a tus posibilidades.
14. Haz inversiones para el futuro. A largo plazo. Interés compuesto.
15. Cuida tu historial crediticio. Para obtener intereses bajos y aprovechar oportunidades.
16. Cuida tu patrimonio. Seguros (contra robo, de salud, de vida)
17. Ten un plan para tu jubilación. Ingresos. Inflación. Inversiones.
18. Modula el riesgo. Trade-off entre rendimiento y pérdida. Probabilidades reales. 
• Edúcate. Nadie engaña a quien tiene conocimientos sólidos.
19. Aprende de tus errores. Analiza.
20. Consigue ayuda profesional. Historial. Certificado. Registrado. Respaldado.

Master in Finance & Investment

MÓDULO I - PRINCIPIOS FINANCIEROS

Economía contemporánea

• Introducción al capitalismo moderno
• Sistema económico tradicional vs. economía colaborativa

Política Monetaria I

• Política Monetaria: tipos, estrategias y efectos
• Impacto del dinero y tasas de interés en la política monetaria

Política Monetaria II

• Restricciones a la aplicación óptima de la política monetaria
• Política monetaria internacional

​Excel Financiero I (sesión de acompañamiento opcional)

Potencial de crecimiento económico de México

• México vs. LATAM
• Indicadores clave de crecimiento de los países
• Perspectiva de 5, 10 y 20 años
• Herramientas prácticas para lograr los objetivos de crecimiento

Información financiera para toma de decisiones

• Importancia de la información de mercados
• Análisis y síntesis de información
• Valoración de fuentes de información

Excel Financiero II (sesión de acompañamiento opcional)

Contabilidad Financiera I

• Naturaleza de los registros contables
• Análisis e interpretación de estados financieros

Contabilidad Financiera II

• Funciones directivas en la contabilidad
• Mejores prácticas para control contable y financiero

Excel Financiero III (sesión de acompañamiento opcional)

Análisis de información financiera I

• Razones financieras

Análisis de información financiera II

• Toma de decisiones financieras

Matemáticas Financieras I (sesión de acompañamiento opcional)

Conceptos básicos de matemáticas financieras

• Tasa de rendimiento
• Tipos de tasas (efectiva, nominal, real y equivalente)
• Interés simple
• Interés compuesto

Modelación financiera I

Modelación financiera II

Matemáticas Financieras II (sesión de acompañamiento opcional)

• Valor de dinero en el tiempo
• Ejercicios prácticos

Valuación de empresas I

• EBITDA y multiplicadores de industria

Valuación de empresas II

• Valoración de intangibles en la valuación de empresas

Matemáticas Financieras III (sesión de acompañamiento opcional)

• Valor futuro, valor presente y pago de anualidades vencidas
• Valor futuro, valor presente y pago de anualidades anticipadas

Evaluación y gestión de riesgos financieros I

• Definición de riesgos, mecanismos de control y mitigación de riesgos financieros
• Mitigación de riesgos en la toma de decisiones

Evaluación y gestión de riesgos financieros II

• Modelos de evaluación de instrumentos financieros
• Mecanismos de evaluación de riesgo país

Evaluación de inversión extranjera (Nearshoring)

• Factores macro y micro económicos que atraen la inversión extranjera
• Procesos de la inversión extranjera a nuestro país
• Oportunidades de coinversión e inversión en el Nearshoring

Adopción tecnológica en el análisis empresarial

• Importancia de la integración y automatización de procesos
• Indicadores tecnológicos para la toma de decisiones

ESG

• Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
• Marcos de referencia en control interno: COSO
• Elementos fundamentales de gobierno corporativo y marco regulatorio de la CNBV
• Índices bursátiles
• Reportes de sostenibilidad
• Comparativo del rendimiento de diferentes organizaciones
• Certificaciones y distintivos
• Evaluación de proveedores

Reporte financiero del impacto ESG en las empresas

• Establecimiento de métricas para estructuración de métricas ESG

​MÓDULO II - ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE UNA TESORERÍA

Roles y funciones de la tesorería

• Organización del Departamento de Tesorería
• Gestión centralizada de la tesorería
• Definición de necesidades operativas en la tesorería
• Requerimiento de Capital de Trabajo

Impacto del sistema financiero mexicano a la tesorería

• Mercados financieros e instituciones financieras y su impacto en la tesorería
• ​Banca internacional y su conectividad bancaria
• El ámbito macroeconómico y el efecto sobre su tesorería

Planificación financiera y capital de trabajo

• Cash Management
• Pagos y SWIFT
• Cobranza
• Indicadores clave: inflación, interés y tipos de cambio

​Flujo de efectivo y alternativas de financiamiento

• Flujo de efectivo, pronóstico y sus implicaciones
• Apalancamiento, WACC y EVA
• Alternativas de financiamiento de corto y largo plazo
• Obtención de financiamiento en el exterior

Tipos de inversiones de una tesorería

• Inversiones
• La banca de inversión y su relación con la tesorería de su empresa
• Rentabilidad del negocio y utilidad del inversionista
• Riesgo cambiario e instrumentos de cobertura

Arrendamiento y factoraje empresarial

• Definición y tipos de arrendamiento
• ¿Por qué arrendamiento para financiar activos productivos?
• Beneficios
• Factoraje
• Antecedentes y definición
• Modalidades de factoraje
• Conceptos relevantes del factoraje

Crédito como financiamiento empresarial

• Crédito como fuente de financiamiento
• Tipos de crédito
• Beneficios del crédito
• Aspectos relevantes a considerar para el análisis de crédito, arrendamiento y factoraje​

Financiamiento sostenible

• Proceso de financiamiento ESG bursátil
• Proceso de financiamiento ESG bancario
• Proceso de financiamiento ESG de Private Equity

Inversiones sostenibles

• Sostenibilidad y escalabilidad de proyectos de inversión sustentables
• Impacto de las finanzas sostenibles en el entorno económico actual
• Ventajas y desventajas de una economía sostenible, apoyos e incentivos gubernamentales
• Procesos de emisión de ASG​​​

​

MÓDULO III - FINANCE

Mercados e instituciones financieras I

• Mercado accionario, deuda y cambiario en México
• Instituciones reguladoras y normatividad

Mercados e instituciones financieras II

• Mercados e instituciones internacionales
• Procesos de emisión

Legislación Financiera

• Comprender el marco jurídico de las instituciones y operaciones bancarias y financieras

​Mercados bursátiles

• Mercado de valores en México, instituciones y agentes reguladores
• Tipos de activos y operaciones del mercado bursátil
• Mercados internacionales y sus repercusiones ​

Mercado de Divisas

• Mercado de divisas
• Fluctuaciones en paridad cambiaria

Mercado de Commodities

• Tipos de commodities, características y aplicaciones
• Commodity Future Trading Commision (CFTC) y regulaciones actuales

Mercado de Derivados

• Derivados financieros y su naturaleza
• Protección de inversión con derivados financieros

Análisis y valuación de derivados

• Modelo de Black and Scholes
• Modelo del árbol binomial
• Paridad Put-Calls

Alternative Assets

• Globalización de instrumentos financieros
• Productos de inversión y recomendaciones

ETF's

• Gestión en capital e índices bursátiles
• ETF's como instrumento de inversión y sus principales características​

Hedge Funds

• Funcionamiento de la industria de los Hedge Funds
• Opciones y mecanismos de estrategia en Hedge Funds

​Fintech I

• Adopción tecnológica en el mercado financiero
• Expectativas de crecimiento y normatividad para las Fintech en México

Fintech II

• Desarrollo de equipos multidisciplinarios para la innovación tecnológica
• Modelos financieros tradicionales vs. Fintech

Activos digitales I

• Marcos ecónomicos y financieros

Activos digitales II 

• Blockchain y criptomonedas​

Legislación Fintech

• Regulación aplicable a Fintechs
• Mapeo de modelos de negocio y sus requerimientos legales y regulatorios. 
• Orígenes, objetivo, situación actual e implicaciones de la Ley Fintech en México.
• Casos prácticos: Fintechs reguladas.

Investment banking I

• Mecanismo de apalancamientos nacional vs. internacionales

Investment banking II

• Valuación de costo de financiamiento

Cash Management

• Opciones de rentabilizar excedentes en fondos monetarios
• Obtención de fondos financieros con la menor repercusión en costo
• Brindar liquidez a toda la operación del negocio

Wealth Management

• Gestión patrimonial
• Selección de portafolios patrimoniales
• Estructuración del perfil de inversión

Asset Management

• Comprender los diferentes jugadores de la gestión de activos financieros
• Proceso de Oferta Pública Inicial (OPI) I
• Estructura de un fideicomiso
• Requisitos financieros del emisor

Proceso de Oferta Pública Inicial (OPI) II

• Requisitos y procedimiento de una bursatilización de capital
• Beneficios de la bursatilización de las empresas

Proceso de emisión de deuda I

• Oferta - colocación privada y pública
• Tiempo de plazo (corto, mediano o largo)
• Riesgos

Proceso de emisión de deuda II 

• Agencias calificadoras y su influencia en la determinación de la tasa
• Requisitos de listado y mantenimiénto de deuda

MÓDULO IV - INVESTMENTS

Entidad de inversión corporativa

• Comprender la entidad corporativa para plantear la estrategia correcta de inversión
• Establecer los lineamientos de riesgo de inversión de la organización

Modelos de reinversión corporativa

• Obtener los diferentes mecanismos de reinversión corporativa

Análisis de Mercados (análisis técnico)

• Bases prácticas del análisis técnico

Análisis de Mercados (análisis fundamental)

• Bases prácticas del análisis fundamental​​​

Valuación de equity bursátil

• Contexto de la valuación
• El flujo de efectivo
• La estructura de capital
• Métodos
• Flujos descontados DCF
• Suma de partes
• Múltiplos

Creación y optimización de un portafolio de inversión

• Matriz riesgo - rendimiento
• Objetivos de inversión
• Portafolio maestro
• Gestión de un portafolio

Herramientas de optimización de un portafolio de inversión

• Definición de benchmark
• Gestión activa y pasiva
• Frontera eficiente
• Sharpe ratio

Instrumentos de inversión de liquidez e instrumentos de deuda

• Emisores de instrumentos de deuda
• Bonos cupón cero
• Bonos cuponados
• Fondos de inversión

Workshop en vivo de inversión de liquidez e instrumentos de deuda

• Concepto de curva de mercado
• Plataformas de información

Inversión Bursátil I

• El racional de la inversión bursátil
• Desempeño de la inversión bursátil
• Acceso y participantes del mercado accionario

Workshop en vivo de inversión bursátil (renta variable)

• Principales indicadores del mercado accionario
• Plataformas y fuentes de información

Inversión Bursátil II

• Matriz riesgo rendimiento
• Instrumentos del mercado accionario
• Métricas de evaluación del desempeño de un portafolio

Workshop en vivo de inversión bursátil (renta variable)

• Plataformas de negociación
• Lectura de pizarras
• El blotter​

Inversión en Alternative Assets

• Capital Privado
• Introducción general al Capital Privado
• Principios generales del Capital Privado
• Etapas del Capital Privado
• Mecanismos generales de fondeo
• El ecosistema del Capital Privado en LATAM

Workshop en vivo de inversión crowdlending

• Comprensión de los mecanismos de inversión en plataformas colectivas

Workshop en vivo de inversión en fibras

• Beneficios de las fibras vs. bienes raíces
• Rendimientos
• Mecanimsoms de compra de fibras públicas

Workshop en vivo de inversión en arte

• Comprender los mecanismos de valuación en el arte

Evaluación técnica y fundamental de inversión en Capital Privado

• Concepto
• Prototipo
• Etapa temprana
• Etapa en desarrollo
• Consolidación

Evaluación financiera de inversión en Capital Privado I

• Metodología de valuación

Evaluación financiera de inversión en Capital Privado II

• Valuación de múltiplos
• Valuación por opciones reales

Evaluación de caso real para inversión en Capital Privado

• Caso práctico

Workshop en vivo de inversión crowdequity

• Plataformas y fuentes de información
• Estructuración de inversión en crowdequity

Inversiones en activos no regulados

• Cryptoactivos
• CFDs

Master in Finance

MÓDULO 1. Economía contemporánea

• Introducción al capitalismo moderno.
• Sistema económico tradicional vs economía colaborativa.

MÓDULO 2. Pólitica Monetaria

• Política Monetaria: tipos, estrategias y efectos.
• Impacto del dinero y tasas de interés en la política monetaria.
• Restricciones a la aplicación óptima de la política monetaria.

MÓDULO 3. Adopción tecnológica en el análisis empresarial

• Importancia de la integración y automatización de procesos.

MÓDULO 4. Matemáticas financieras I

• Tasas equivalentes
• Interés simple y compuesto

MÓDULO 5. Matemáticas financieras II

• Anualidades
• Amortización y fondos

MÓDULO 6. Excel Financiero I

• Funciones principales.
• Modelos Financieros.
• Relaciones de datos.

MÓDULO 7. Bases de datos y conexiones

• Tipos de bases de datos.
• Estructura de datos e indexación.
• Cubos de información y relación de datos.

MÓDULO 8. Economía moderna

• El Liberalismo y el Socialismo como posturas económicas.

MÓDULO 9. Excel Financiero II

• Modelos de proyección.
• Programación lineal.

MÓDULO 10. Creación de Dashboards de control

• Sistemas de modelado de datos.
• Inteligencia de negocios.
• Creación e interpretación de dashboards.

MÓDULO 11. Contabilidad financiera I

• Naturaleza de los registros contables.
• Análisis e interpretación de estados financieros.

MÓDULO 11. Contabilidad financiera II

• Funciones directivas en la contabilidad.
• Mejores prácticas para control contable y financiero.

MÓDULO 13. Mercados e instituciones financieras

• Mercado accionario, deuda y cambiario en México.
• Instituciones reguladoras y normatividad.

MÓDULO 14. Divisas

• Mercado de divisas.
• Programación lineal.

MÓDULO 15. Matemáticas financieras III

• Análisis vertical de estados financieros.

MÓDULO 16. Commodities

• Tipos de commodities, características y aplicaciones.
• Commodity Future Trading Commision (CFTC) y regulaciones actuales.

MÓDULO 17. Derivados

• Derivados financieros y su naturaleza.
• Protección de inversión con derivados financieros.

MÓDULO 18. Matemáticas financieras IV

• Fundamentos de análisis de proyectos.

MÓDULO 19. Inversiones alternativas

• Globalización de instrumentos financieros.
• Productos de inversión y recomendaciones.

MÓDULO 20. Taller Presencial

• Quanta Shares.

MÓDULO 21. Mercados Bursátiles

• Mercado de valores en México, instituciones y agentes reguladores.
• Tipos de activos y operaciones del mercado bursátil.

MÓDULO 22. Excel Financiero III

• Análisis de proyectos de inversión.
• Tasa Interna de Retorno y escenarios de inversión.

MÓDULO 23. ETF´s

• Gestión en capital e índices bursátiles.
• ETF's como instrumento de inversión y sus principales características.

MÓDULO 24. Análisis de Mercados

• Tipos de análisis y aplicaciones
• Introducción al análisis fundamental

MÓDULO 25. Excel Financiero IV

• Repaso Excel.

MÓDULO 26. Información Financiera

• Importancia de la información de mercados.
• Análisis y síntesis de información.
• Valoración de fuentes de información

MÓDULO 27. Valuación de empresas

• Modelos de valuación de empresas
• EBITDA y multiplicadores de industria
• Valoración de intangibles en la valuación de empresas

MÓDULO 28. Modelación Financiera

• Modelación Financiera

MÓDULO 29. Investment banking

• Apalancamiento bancario y valuación de costo de financiamiento

MÓDULO 30. Private Equity

• Capital privado: Captación de inversión y alternativas de fondeo

MÓDULO 31. Gestión de riesgos

• Definición de riesgos, mecanismos de control y mitigación de riesgos financieros
• Modelos de evaluación de instrumentos financieros

MÓDULO 32. Gobierno corporativo

• Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
• Marcos de referencia en control interno: COSO
• Elementos fundamentales de Gobierno corporativo y marco regulatorio de la CNBV

MÓDULO 33. Finanzas sostenibles

• Sostenibilidad y escalabilidad de proyectos de inversión sustentables
• Impacto de las finanzas sostenibles en el entorno económico actual
• Ventajas y desventajas de una economía sostenible, apoyos e incentivos gubernamentales

MÓDULO 34. Fintech

• Adopción tecnológica en el mercado financiero
• Expectativas de crecimiento y normatividad para las Fintech en México
• Desarrollo de equipos multidisciplinarios para la innovación tecnológica

MÓDULO 35. Wealth Management

• Wealth Management

MÓDULO 36. Activos digitales

• Blockchain y criptomonedas